美國 AI 晶片大廠輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳又來台灣了。Nvidia 最近公布的財報超乎市場預期，第一季資料中心營收達 226 億美元，較去年同期增長 427%，創歷史新高。同時，他們宣布了股票拆分計畫，將季度配息提高 150%，從每股 0.04 美元增加至 0.10 美元。當天股價在盤後上漲 6%，隔日更是首度突破千元大關。
黃仁勳在財報電話會議中宣告「下一場工業革命已經開始」，他強調 Hopper 系列晶片和新款的 Blackwell 系列晶片需求依然強勁。供不應求的情況可能延續到明年，這破除了市場對於 AI 引擎熄火的疑慮。他還強調，未來「主權AI」和「多模態」技術將加速推動 AI 創新。
輝達財務長柯蕾絲（Colette Kress）強調，「主權AI人工智慧」的市場規模正在迅速壯大。世界各國正透過不同模式建立自己的運算能力，這將涉及基礎設施、數據、勞動力和商業網絡。預期今年就能替輝達帶來價值數十億美元的新業務機會。市場預期將掀起新一波訂單爭奪戰。
伴隨 OpenAI 於 5 月發表新一代生成式 AI──ChatGPT-4o後，新一輪生成式 AI 大戰強勢來襲。預估下半年 AI 軟體新應用推陳出新下，亦推升高速運算需求呈爆發式成長。全球新一輪 AI 半導體投資熱潮，全球科技巨擘將朝 ASIC 自研晶片邁進，半導體自研晶片產業未來每年成長空間將高於三成以上。此外，2025 年 Window10 版本將退場，不少 PC、NB 業者將推出更多 AI 新應用版本的終端裝置，讓消費者有感升級，間接也將帶動半導體相關供應鏈下半年業績有望旺季更旺。
為此，半導體相關的 ETF 方向明確，國泰費城半導體基金經理人游凱卉表示，今年 ETF 市場除了高股息之外，和半導體相關的 ETF 也是熱門關鍵詞。有別於其他 ETF 多半僅聚焦在台股科技產業，其實美國和台灣半導體企業是兩大引領全球產業發展的重要關鍵。但投資美股門檻相對更高，利用追蹤相關科技指數的 ETF 布局不用半夜看美股，就可以打包一籃子優質標的。
半導體 ETF 含息報酬表現高。目前輝達所有 AI 晶片都由台積電獨家代工，台積電自然是頭號台股中的重中之重概念股。但若想要分散投資、並避免過度集中在台積電一檔個股上，還可透過以下七檔含積量最高的 ETF 參與其中，跟著台積電一起飛，也是預算有限、較低門檻的選擇。但必須注意，過去的績效不代表未來報酬，投資前仍要仔細評估自己的需求和風險承受能力。
值得注意的是，雖然今年才掛牌的野村台灣創新科技 00935 台積電占比僅為 32%，但目前持有 AI 相關比重高達 6 成。由於日前外資券商摩根士丹利點名 13 家包括台積電、緯穎在內的 13 檔輝達重要供應鏈商，00935 與之相關的比重接近 4 成，股價表現也有望受惠於近期輝達財報告捷。
中租投顧總經理蘇皓毅表示：「AI 已是兵家必爭之地，也是投資人不可錯過的趨勢財」。Facebook 母公司 Meta Platforms 上個月推出新一代 AI 人工智慧模型「Llama 3」，力抗 ChatGPT 及 Google 旗下的 Gemini。另外，已有多方消息指出，蘋果於 6 月召開的年度 WWDC 開發者大會將聚焦 AI 人工智慧技術。隨著 AI 軍備賽開打，預期相關資本支出也將急速擴大。投資機構 Bernstein 最新報告預測，未來 5 年微軟、亞馬遜、Google、Meta、蘋果等五大科技巨擘的合計資本支出有望突破 1 兆美元，且大部分是投入 AI 晶片及資料中心。
野村投信投資策略部副總經理張繼文則表示，事實上輝達公布財報之前，台股就已經在護國神山台積電強勢拉抬下屢創新高，也帶動台股 ETF 表現強勢。值得注意的是，科技市值型 ETF 表現普遍優於高股息 ETF，顯示這波 AI 熱潮下科技型 ETF 仍是最大受惠者。
接下來 6 月即將到來的 Computex，張繼文認為，除了 AI 人工智慧相關產品備受矚目，涵蓋了綠色科技、智慧移動、半導體應用等四大主題同樣受到關注。除了企業與潛在合作夥伴有更多深入交流的機會，也有望激盪出創新科技新的火花，創新科技趨勢相關企業股價未來表現也值得期待。
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