最新分析報告顯示，避險基金首季微幅減碼「美股七雄」（Magnificent 7），布局範圍更廣的人工智慧（AI）潛力股，包括 IC 設計業者、銅礦生產商、電力業者等。根據高盛對資產規模合計2.7兆美元的707家避險基金進行的分析，經理人2024年首季減碼微軟、輝達、亞馬遜、Meta和Alphabet，但增持蘋果，對特斯拉的倉位則大致維持不變。報告顯示，避險基金將目光望向更廣泛的AI潛力股，首季加碼IC設計大廠邁威爾、美國記憶體大廠美光和有望受惠AI的軟體業者Adobe。美銀證券分析師Vivek Arya於20日甫發布報告指出，記憶體產業是高頻寬記憶體（HBM）、邊緣運算裝置升級至AI的受惠者，潛力遭到低估，美光可望成為另一大AI贏家。由於AI資料中心耗電量極大，帶動對銅的需求增加，避險基金也加碼敲進全球最大上市銅礦商自由港麥克墨倫公司。銅是綠色能源轉型不可或缺的原料。分析師預估，銅的短缺問題可能於2026年至2030年間趨於惡化。避險基金也看準AI資料中心帶來的龐大用電需求而佈局電力業者。高盛的報告顯示，電力巨頭Vistra Energy和NextEra Energy均成為50大最受歡迎標的之一。儘管經理人開始物色其他標的，美股七雄中，特斯拉以外的其他六大科技巨頭仍是避險基金持有的前六大重倉股，其股價節節上漲，也推高占整體投資的權重。
以上分析報告顯示，避險基金在首季對美股七雄進行微幅減碼，並增持更廣泛的人工智慧潛力股。其中，IC設計業者、銅礦生產商和電力業者成為重要的投資對象。根據高盛的分析，避險基金經理人減碼微軟、輝達、亞馬遜、Meta和Alphabet，但增持蘋果，對特斯拉的倉位則保持穩定。報告指出，避險基金開始將目光轉向更廣泛的AI潛力股，並加碼投資IC設計大廠邁威爾、美國記憶體大廠美光和有望受惠AI的軟體業者Adobe。美銀證券的分析師Vivek Arya指出，記憶體產業將成為高頻寬記憶體和邊緣運算裝置升級至AI的受惠者，美光有望成為AI領域的贏家。此外，由於AI資料中心的耗電量大幅增加，對銅的需求也隨之上升，避險基金加碼投資全球最大上市銅礦商自由港麥克墨倫公司。銅是綠色能源轉型不可或缺的原料，分析師預估銅的短缺問題可能在未來幾年逐漸惡化。另外，避險基金也開始佈局電力業者，以應對AI資料中心帶來的龐大用電需求。高盛的報告顯示，電力巨頭Vistra Energy和NextEra Energy成為50大最受歡迎的投資標的之一。儘管經理人開始關注其他標的，但美股七雄中除了特斯拉以外的其他六大科技巨頭仍然是避險基金的重倉股，它們的股價持續上漲，也推高了其在整體投資中的權重。
以上就是最新的分析報告，顯示避險基金在首季對美股進行了一些調整，將目光轉向更廣泛的AI潛力股。這些調整反映了避險基金對IC設計業者、銅礦生產商和電力業者等領域的看好。這也是避險基金對未來人工智慧發展的一個重要投資策略。
Share this content:
